В домі принадного молодика Гідо живе справжня ангорська кішка - Нінетта. Вона розкішна й ласкава, хоч, як це загалом властиво кішкам, незалежна й норовлива. Це єдине, що тут лишилося від колишнього багатства, яке пішло прахом після смерті заможного батька осиротілого юного господаря. Гідо без тями захоплений своєю улюбленою кішкою. Це химерне почуття до тваринки, згідно з задумом авторів оперети, - всього лиш невеличке божевілля, зумовлене відчаєм героя, який живе в злиднях та боргах. Дивовижно, але несподівано для юнака збувається його найзаповітніша мрія – кішка таємниче перетворюється в чарівну дівчину. До Гідо не лише приходить справжнє кохання, а й повертається неабияке багатство. Але екзотичний індійський маг, який бере участь у цьому перетворенні, виявляється тут ні при чому. Адже тут немає жодної містики, все цілком реально й навіть закономірно, що остаточно з’ясовується у фіналі. А до цього глядач лишається в полоні вигадливої інтриги.
Це весела і дивна історія про несподіванки кохання, в якій ефектно поєднуються казкові та реальні мотиви.