В доме обаятельного молодого человека Гидо живет настоящая Ангорская кошка - Нинетта. Она роскошная и ласковая, хоть, как это вообще присуще кошкам, независимая и часто неуправляемая. Это единственное, что осталось от прежнего богатства, которое пошло прахом после смерти зажиточного отца юного хозяина. Гидо до умопомрачения обожает свою любимую кошку. Это странное чувство к животному, по замыслу авторов оперетты - всего лишь небольшое сумасшествие, обусловленное отчаянием героя, который живет в нищете и долгах. Удивительно, но неожиданно для юноши сбывается его самая откровенная мечта - кошка таинственным образом превращается в прелестную девушку. К Гидо не только приходит настоящая любовь, но и возвращается недюжинное богатство. Но экзотичный индийский маг, якобы принимающий в этом участие в этом превращении, здесь ни при чем. Здесь нет никакой мистики, все предельно реально и даже закономерно, что окончательно выясняется в финале. А до этого зритель остается в плену изысканной интриги.

Это веселая и удивительная история о странностях любви, в которой эффектно сочетаются сказочные и реальные мотивы.